1평 방안에서

종목 추천이 아닙니다.
투자는 오로지 개인의 몫입니다.
참고만 하세요.🙏

안녕하세요.😊

OLED 장비 관련 종목인 '아이씨디'에 대해 알아보려 합니다.

아이씨디는 OLED 전공정 장비 최강社입니다.

스마트폰의 OLED 패널 탑재 제품 증가와 Flexible 디스플레이의 생산 수량 증가, OLED 패널 대형화 소식은

우리가 왜 이 기업을 주목하고 있어야 하는지 충분히 말해줍니다.🧐

OLED 산업 연평균 성장률은 24년까지 20.7%

먼저 OLED 산업을 이끄는 주체를 알아야 합니다. OLED는 대형 OLED와(이하 대형) 중소형 OLED(이하 중소형)로 나눌 수 있습니다.

대형  -  OLED TV    중소형- 스마트폰, 웨어러블 디바이스 

중소형이 OLED 산업의 대부분을 차지합니다.

OLED 패널 시장을 이끄는 국내 기업의 20년 스마트폰 향 OLED 패널 매출은 역대 최고치를 전망합니다.

최근 미니 LED, 마이크로 LED TV 가 등장했으나 아직까진 OLED TV의 강세가 이어질 것이라는 분석도 있습니다.

아이씨디의 무기 'HDP Etcher'

당사는 디스플레이 패널 전공정에 사용되는 장비를 제작, 납품, 관리합니다. 

더욱 자세한 내용은 홈페이지와 사업보고서를 참고해주세요.

제품 모두 OLED와 관련이 있습니다.

OLED 디스플레이 산업을 선도하는 기업들이 고객사

세계 OLED 디스플레이 산업은 국내 기업이 선도하고 있습니다.

삼성디스플레이와 LG디스플레이의 합산 물량이 전체의 90% 차지합니다.

당연히 주 고객은 삼성디스플과 LG디스플이지만, 중국 BOE도 당사의 고객입니다.

고객사 별 매출 비중은 정확히 알 수 없으나, 직관적으로 삼성디스플 향 매출이 상당할 것으로 보입니다.

그만큼 주가가 삼성의 영향을 받을 수 있다는 얘기입니다. 

AM-OLED 양산라인의 90% 담당

당사는 비용과 시간이 많이 들어가는 OLED 장비 제작 개발에 일찍 착수하여 OLED 장비 시장을 선도하고 있습니다.

OLED 패널 생산 후발 업체들 또한 기술력이 높고, 신뢰성이 높은 장비를 채택할 이유가 충분합니다.

최근 공시를 보면 일본 Canon Tokki와 중국 우한 디스플 업체와 장비 공급계약을 맺었다고 나오네요.

19년 3분기부터 매출 성장 우상향

재밌는 사실은 당사의 매출은 16,17년 증가하다, 18,19년 감소했습니다.

매출은 역대급으로 가고 있는데 주가는 그렇지 못하네요? 😏

21년 스마트폰 시장 내 OLED 침투율 34% 전망. YoY 2%

OLED 스마트폰의 침투율은 계속해서 증가할 것입니다.

장비 업체 특성상 성장률 유지는 무리

장비 업체 특성상 높은 매출을 계속해서 끌고 갈 순 없습니다.

이 부분은 꼭 Valuation에 넣어야 합니다.

최근 5분기 현금 보유량 증감이 큽니다.

원인은 부채의 상환 때문으로 보이네요.

영업현금흐름은 3분기 크게 증가했습니다.

최근 3년 부채비율이 큰 폭으로 줄었습니다.

33% 부채비율을 보입니다. 

20년 1분기를 기점으로 재고자산이 줄고 있습니다.

매출채권회수일 수는 3분기 기준 27일입니다.

19년 기말 기준 88일 이였으나 최대 1분기를 넘지 않습니다.

최근 기관이 물량을 좀 덜어냈습니다.

하지만 아직 많은 양을 보유하고 있겠군요.

임원의 매도가 최근 한 달 내에 있었습니다.

김명호 수석 부사장과 정부용 전무이사의 매도입니다.

두 분은 바스켓을 싹 비웠네요. 보유주식이 없어요.

계속 샀다 팔았다 하는 것 같습니다.

주식 유동비율은 69.82%입니다.

이승호 대표가 24.02% , 자사주가 6.15%입니다.

아이씨디 저평가

동종 친구들과 규모와 PER를 비교해보면,

주당 현금배당은 150원입니다.

전기 실적이 안 좋았을 때도 배당금이 같았습니다. 전전기 동일

배당 지속성은 좋다고 판단하나, 배당률이 낮은 편이니 큰 의미는 없습니다.

20일 지지선이 뚫렸습니다.

차트를 보면, 최근 시장의 강세장에 못 따라가니 좋은 지 알면서도 못 버티고 나오는 것 같습니다.

20일선을 지지만 잘해주면서 가도 좋았지만 5일선이 크게 무너지니 못 버티네요.

한 번에 들어가지 말고 추세를 보면서 분할 매수 들어가는 것이 좋아 보입니다.

좋은 종목이니 이럴 때 사줘야겠죠.😁

위에 매물대들은 어느 정도 정리가 되어있는 상태라, 새로 생기는 매물대들이 정리되면 상승은 어렵지 않아 보입니다. 

결론입니다.

OLED 이슈는 끝나지 않았습니다.

'아이씨디'는 사업성과 재무가 좋습니다.

현재 아는 사람들만 모아가고 있습니다.

-추가내용-

21.02.01 [유안타증권] 아이씨디 리포트

이상입니다.

제가 잘못 알거나, 알지 못했던 부분 답글로 알려주시면 더 공부하겠습니다.

감사합니다.😍

종목 추천이 아닙니다.
투자는 오로지 개인의 몫입니다.
참고만 하세요.🙏

안녕하세요.😃

핀테크(Fintech) 관련 종목인 '아톤'에 대해 알아보려 합니다.

정확하게는 핀테크 보안솔루션 관련 종목이라 해야겠네요.

'PASS'라는 앱을 보신 적 있으시거나 이용해 보셨나요?

'아톤'은 'PASS'라는 휴대폰 인증 플랫폼을 제공하고 있는 회사입니다.😉

저의 경우 'PASS'앱을 이용해서 본인인증을 많이 하고 있는데요. 상당히 편리합니다.👏

기존 문자로 인증을 받는 것과 엄청난 시간 차이가 있진 않지만..

'PASS'앱의 역할이 본인인증만 있는 건 아니니 궁금하신 분들은 따로 찾아보셔요.(운전면허증, 인증서 관리, QR 출입증 등)

핀테크 산업의 성장률은 연평균 17.6% 라고 합니다.

다음 글은 대한민국 정책브리핑-정책 위키에 나와 있는 글입니다.

우리나라는 우수한 금융 정보 기반을 보유하고 있고 인터넷·모바일뱅킹 등 정보기술(IT)을 활용한 금융서비스도 활발하다. 한국은행이 발간한 ‘2018년 금융정보화 추진 현황’ 보고서에 따르면 2018년 금융거래(입출금 및 자금이체 거래 기준) 가운데 얼굴을 마주하지 않는 비대면 거래는 91.2%에 달했다. 은행 창구를 통한 대면거래는 8.8%에 불과했다. 한국은행의 ‘2018년 전자지급서비스 이용현황’ 보고서에 따르면 간편결제서비스 시장은 지속적으로 성장해 하루 평균 이용금액이 2016년 71.4억 원에서 2018년 1조 45.5억원 수준으로 약 14.6배 증가했다.

바로가기👉 대한민국 정책브리핑> 정책 위키> 핀테크

핀테크에 관한 개념부터 용어, 국내외 상황까지 다양한 정보를 얻으실 수 있습니다.

당사는 핀테크 보안솔루션이 주력 매출원입니다.

보안솔루션은 금융기관 및 핀테크 기업에서 간편하면서도, 안전한 금융거래를 할 수 있게 사용되는 보안소프트웨어 입니다.

티머니 솔루션은 우리가 흔히 알고 있는 티머니에 들어가는 IC칩의 소프트웨어를 말합니다.

그리고, 통신 3사를 통해 핀테크 플랫폼을 운영하고 있습니다.

주 고객사는1 금융 은행들과 통신 3사 입니다. 

신한은행, 국민은행, SKT, LG U+, KT 등

시장 진입장벽은 높은 편입니다.

보안솔루션은 높은 기술력이 뒷받침되어야 합니다.

또한, 기존 고객에게 제공한 서비스가 보안상 문제가 일어나지 않는 다면 유지되는 경향이 있을 것이라 예상합니다.

연 매출액은 증가 중입니다. 

영업이익 또한 증가하고 있습니다.

다만, 당사의 경우 사업구조상 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있습니다.

금융기관 대부분이 1년 단위로 IT부문의 예산을 편성하고, 회계연도 끝나기 전에 집중적으로 집행하는 경향 때문

핀테크 보안솔루션 부문에서 사업 확장 역량이 충분히 있습니다.

핀테크 보안솔루션의 판매는 전문 영업 파트너가 담당합니다. 

이익은 단발성이 아닌 산업 성장률에 관계해 꾸준히 증가할 것으로 보입니다.

핀테크 시장이 커져 갈수록 보안에 관한 사항은 중요한 이슈이고

현재 당사는 20년간 보안 관련 서비스를 제공하며, 한 번도 사고가 난 적이 없습니다.

CAPEX는 작년보다 늘었지만 전체적인 비중은 높지 않습니다.

2분기에 비유동부채를 상환하느라 현금 보유량이 줄었지만 3분기에 다시 증가했습니다.

3분기 기준 현금 보유량은 53.9억. 주당 현금은 1,238원입니다.

영업현금흐름은 증가 중입니다.

부채비율은 굉장히 낮습니다.

2분기, 부채비율이 10% 대로 낮았다가 3분기에 13%로 올라오긴 했지만 굉장히 낮은 수치입니다.

눈여겨볼 부채 요소는 없습니다.

재고에 대한 문제는 걱정 안 해도 됩니다.

재고는 티머니솔루션 제품 생산을 위한 원재료만 존재합니다.

채권회수기간은 한 분기가 넘어가지 않습니다.

3분기 기준 채권회수기간은 74.62일입니다.

재무건전성 BBB

상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경 악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 있음

네이버 리포트를 기준으로 당사에 관한 리포트가 올라온 것이 없습니다.

최근 1주일 사이에 기관의 매수세가 들어왔습니다.

내부자들, 자사주의 매입이 없습니다.

최대주주 및 특수관계인 지분은 32.17%, 자사주 6.75%로 유동비율은 57%입니다.

배당은 없습니다.

이평선이 수렴 형태에 다다랐습니다.

매물대를 계속해서 뚫으려는 움직임이 보입니다.

현재 29,800원까지는 매물대가 없어 보입니다.

결론입니다.

국제적으로나, 정책적으로 핀테크(테크핀)는 중요한 분야입니다. 보안솔루션 또한 중요합니다.

'아톤'은 영업적인 능력과 재무상태가 좋습니다.

현재 시장의 주목을 받고 있지 않습니다.

차트상으로도 한방이 나올 수 있는 느낌이 있습니다.

이상입니다.

제가 잘못 알거나, 알지 못했던 부분 답글로 알려주시면 더 공부하겠습니다.

감사합니다.😍